La société de gestion LBI – Livret Bourse Investissements met en lumière sa solution phare : une SICAV de droit français destinée aux épargnants désireux de s’exposer aux marchés actions européens de qualité. Conçu pour s’intégrer parfaitement au cadre fiscal du Plan d’Épargne en Actions (PEA), ce fonds repose sur une architecture ingénieuse qui donne accès à une gestion de conviction baptisée « Dividend Grower », pilotée par l’expert reconnu DNCA Finance.
L’offre se distingue par une flexibilité rare sur le marché (aucun minimum de souscription ni frais de sortie) et un engagement fort en matière de durabilité (Label ISR et Article 8 SFDR).
Une proposition de valeur axée sur la clarté et la performance
Dans un contexte où les investisseurs français recherchent l’équilibre entre performance boursière et sécurité du cadre juridique, le Livret Bourse Investissements (LBI) apporte une réponse structurée. Cette SICAV, dont l’origine historique remonte au 9 novembre 1972 et prévue pour une durée de 99 ans, repose sur un triptyque stratégique :
- L’accès à la qualité : Une gestion disciplinée ciblant les meilleures actions européennes.
- L’optimisation fiscale : Une éligibilité garantie au PEA pour maximiser les gains nets.
- La souplesse absolue : La suppression des barrières à l’entrée (pas de montant minimum) et à la sortie (pas de frais de rachat).
LBI se positionne comme une solution « clé en main » pour investir dans des entreprises européennes aux bilans solides, gérées par des équipes crédibles et capables de générer des dividendes croissants, tout en intégrant les critères de la finance durable.
L’architecture « Nourricier-Maître » : Le meilleur des deux mondes
La force du LBI réside dans sa structure technique. En tant qu’OPCVM « nourricier » de droit français, la SICAV LBI investit la quasi-totalité de ses actifs dans un fonds « maître » de droit luxembourgeois : le DNCA INVEST – Euro Dividend Grower (Part MD EUR).
Cette ingénierie offre un double avantage décisif :
- L’avantage fiscal : Le fonds maître luxembourgeois n’est pas naturellement éligible au PEA. Le véhicule français LBI sert d’enveloppe de détention (investie à plus de 75 % en actions de l’UE) pour rendre cette stratégie internationale éligible au PEA français.
- L’excellence de la gestion : Les épargnants profitent directement de l’expertise de DNCA Finance et de son processus éprouvé, sans la complexité administrative d’un investissement direct à l’étranger.
L’écosystème est sécurisé par des partenaires de premier plan : CACEIS Bank assure la fonction de dépositaire, tandis que Natixis Investment Managers International gère la distribution.
Stratégie d’investissement : « Quality GARP » et Croissance du Dividende
Le moteur de performance du fonds est une gestion active et discrétionnaire, loin d’une simple réplication indicielle. La philosophie « Quality GARP » (Croissance de Qualité à Prix Raisonnable) vise des entreprises dont le potentiel n’est pas encore pleinement valorisé par le marché.
Le cœur de la sélection repose sur l’approche « Dividend Grower ». Plus que le niveau du dividende à l’instant T, c’est sa croissance pérenne qui est recherchée. L’analyse se fonde sur trois piliers :
- La qualité intrinsèque : Avantages concurrentiels durables et visibilité.
- Le management : Une équipe dirigeante alignée avec les actionnaires.
- La solidité financière : Des bilans sains capables de soutenir la croissance future.
Un engagement durable certifié (ISR / SFDR)
Le Livret Bourse Investissements ne vise pas seulement la performance financière. Classifié Article 8 SFDR et détenteur du Label ISR (Investissement Socialement Responsable), le fonds applique une méthodologie rigoureuse.
L’approche « Best in Universe » développée par DNCA Finance permet de sélectionner, au sein de chaque secteur, les entreprises les plus vertueuses en matière de critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).
Caractéristiques clés et fiche d’identité du fonds
Pour remplacer le tableau technique, voici les informations essentielles caractérisant le Livret Bourse Investissements :
- Dénomination et Nature : Livret Bourse Investissement, SICAV de droit français (OPCVM nourricier).
- Société de Gestion (Fonds Maître) : DNCA Finance.
- Fonds Maître : DNCA INVEST – Euro Dividend Grower (ISIN : LU2343999186).
- Dépositaire et Distributeur : CACEIS Bank (Dépositaire) et Natixis Investment Managers International (Distributeur).
- Classification Durable : Article 8 (SFDR) et Label ISR.
- Codes ISIN des Parts :
- Part R C (Capitalisation) : FR0000287955 (Revenus réinvestis, idéal PEA).
- Part R D (Distribution) : FR0013516291 (Revenus distribués annuellement).
- Frais et Conditions :
- Minimum de souscription : Néant (accessible dès une part).
- Frais de sortie : Néant.
- Frais de gestion (Maître) : 0,25 % TTC.
- Commission de surperformance : Aucune.
- Droits d’entrée : 2 % maximum (selon barème distributeur).
Le regard de l’expert
Catherine Lecomte Violet, courtier agréé (ORIAS n° 07012054), analyse la pertinence de ce placement :
« Le Livret Bourse Investissements répond à une demande forte : un accès simple et fiscalement optimisé aux actions européennes. Sa force réside dans son éligibilité au PEA couplée à la stratégie ‘Dividend Grower’ de DNCA, particulièrement pertinente actuellement. L’absence de minimum de souscription et de frais de sortie offre une liberté totale à l’investisseur. »
FAQ – Questions Fréquentes
Le fonds est-il éligible au PEA ? Oui, c’est son atout majeur. Grâce à son exposition supérieure à 75 % en actions de l’Union Européenne, la SICAV est parfaitement éligible au PEA et au PEA-PME.
Quelle différence entre les parts C et D ? La part C (Capitalisation) réinvestit les revenus pour faire croître la valeur de la part (idéal pour le long terme). La part D (Distribution) verse les revenus périodiquement aux porteurs.
Existe-t-il un montant minimum pour investir ? Non, le montant minimum est fixé à « néant ». L’investissement est possible dès l’achat d’une seule part.
Le capital est-il garanti ? Non. S’agissant d’un investissement en actions, le capital n’est pas garanti et le fonds est soumis aux fluctuations des marchés financiers.
Informations Pratiques et Contacts
LBI – Livret Bourse Investissements Société spécialisée, Siège social : 19 Place Vendôme, 75001 Paris. Capital social : 3 048 980,30 €. RCS Paris : 722 060 464 | LEI : 969500LBVFJWV9H04R67.
- Site web : https://www.livretbourseinvestissements.com
- Email : contact@lbi.finance
- Téléphone : +33 (0)1 85 09 74 39
Pour un conseil personnalisé : Catherine Lecomte Violet (Courtier ORIAS n° 07012054) Adresse : 7 Allée des Ormes, Résidence du Parc de Beauvillier, 92420 Vaucresson.
- Site web : https://lecomte-catherine.fr/
- Email : contact@lecomte-catherine.fr
- Téléphone : 01 84 20 13 24